Referent(en):
Marko Gränitz
Datum:
Don 7. Apr 2011 - 19:00
Terminbeschreibung:
Der Momentum-Effekt - in der Praxis auch Relative Stärke genannt - gilt als bedeutendste bekannte Kapitalmarktanomalie.
Langfristig übertreffen Gewinner-Aktien die Verlierer-Aktien um mehr als 10 Prozent jährlich (vor Transaktionskosten).
Neben der Diskussion umfassender Rückrechnungen aus verschiedenen Literaturquellen zeigt der Vortrag auf,
welche Erklärungen für diese Anomalie existieren und warum der Effekt trotz seiner Bekanntheit bisher nicht verschwunden
ist. Abschließend werden praxisorientierte Ideen vorgestellt, wie sich mithilfe der Ergebnisse der Momentum-Forschung das
Chance/Risiko-Profil im Aktienhandel verbessern lässt.
Langfristig übertreffen Gewinner-Aktien die Verlierer-Aktien um mehr als 10 Prozent jährlich (vor Transaktionskosten).
Neben der Diskussion umfassender Rückrechnungen aus verschiedenen Literaturquellen zeigt der Vortrag auf,
welche Erklärungen für diese Anomalie existieren und warum der Effekt trotz seiner Bekanntheit bisher nicht verschwunden
ist. Abschließend werden praxisorientierte Ideen vorgestellt, wie sich mithilfe der Ergebnisse der Momentum-Forschung das
Chance/Risiko-Profil im Aktienhandel verbessern lässt.